宏观政策的调子定为一保一控，比先前有一个微妙的调整。这种调整很快就反应到了股票市场上，机构们也迅速对某些周期性行业的投资评级做了一个调整。

　　好买基金研究中心研究总监乐嘉庆表示，原来大家比较担心的周期性行业，如房地产，银行，都是宏观调控的重灾区，而最近出于对微调的预期，银行地产在二级市场上都比较活跃，甚至有一定的反弹。

　　据国泰君安统计，尽管基金在二季度对金融地产行业个股各有增减，但在第三季度行业资产配置策略上，多数基金却仍旧对这类板块存有期待。

　　乐嘉庆认为一旦银行、地产、券商等版块作为基金重仓股，如果受到政策影响有所回暖，也会对基金的业绩有所帮助。